1.美國證券交易試驗計劃中的證券與在聯(lián)交所主板或創(chuàng)業(yè)板上市的證券不同，但有何特點(diǎn)？ 試驗計劃證券主要特點(diǎn)如下：
•目前都在Nasdaq或美國證券交易所(AMEX)上市；
•可能包括多只場內(nèi)買賣基金；
•不會在香港作公開發(fā)售；
•并非以聯(lián)交所主板或創(chuàng)業(yè)板上市的身份受監(jiān)管；
•試驗計劃證券在聯(lián)交所只屬掛牌買賣；及
•試驗計劃證券的買賣必須依據(jù)香港法例及聯(lián)交所規(guī)則進(jìn)行，有關(guān)證券亦受到《證券及期貨條例》中關(guān)于操縱市場的條文所監(jiān)管；
•一般而言，試驗計劃證券的停牌、復(fù)牌決定會跟隨其本土市場，但證監(jiān)會及聯(lián)交所均保留對任何證券作出暫停買賣、停止買賣及除牌決定的權(quán)利；
•試驗計劃中之證券名單載于香港交易所網(wǎng)站。
2. 試驗計劃的交易及交收安排是怎樣的？ 試驗計劃證券會以港元或美元進(jìn)行買賣及交收。股份代號編配在4331至4430之間。買賣單位由每手10股至100股不等，視乎證券在掛牌時的價格而定。交易價位與香港證券相同。交易同是透過AMS/3進(jìn)行。試驗計劃的指定市場莊家可透過自動對盤系統(tǒng)，提供買賣盤的雙向報價。此外，證券亦可進(jìn)行賣空，惟須受適用的賣空價規(guī)則所限制。
試驗計劃證券的交收期限是T+2，而美國方面的交收期限則是T+3。香港結(jié)算所有有關(guān)結(jié)算、交收、托管商及代理人服務(wù)的規(guī)定將適用于試驗計劃證券。
另外，海外投資者在參與買賣試驗計劃證券之前，應(yīng)先行了解并遵守其所在國家有關(guān)買賣海外證券的監(jiān)管條例。
3.投資者可從哪些渠道獲得有關(guān)試驗計劃發(fā)行人的資料？ 發(fā)行人的資料可從以下渠道取得：
•發(fā)行人的網(wǎng)站、Nasdaq網(wǎng)站(http://www.nasdaq.com)、AMEX網(wǎng)站(http://www.amex.com)以及與香港交易所的網(wǎng)站之間設(shè)有或未設(shè)有超級鏈接的其它網(wǎng)站；及
•「電子數(shù)據(jù)收集、分析及檢索系統(tǒng)」(EDGAR)的網(wǎng)站(http://www.sec.gov/edgarhp.htm)，內(nèi)載所有美國發(fā)行人上呈美國證券交易委員會的檔案數(shù)據(jù)
注：與美國當(dāng)?shù)氐慕灰姿粯�，香港交易所及其附屬公司并不�?fù)責(zé)核實(shí)有關(guān)的披露信息是否準(zhǔn)確。任何第三方的報告及分析只反映原作者或評論人士本身的意見，并不反映香港交易所及其附屬公司的意見。
凡在香港交易所證券市場購入試驗計劃證券的投資者，香港結(jié)算會在收到有關(guān)的發(fā)行人文件后轉(zhuǎn)寄其中屬投資者戶口持有人的人士，又或透過經(jīng)紀(jì)轉(zhuǎn)交非投資者戶口持有人的人士。試驗計劃證券在香港的交易數(shù)據(jù)透過下列渠道在香港發(fā)放：
•試驗計劃證券在香港證券市場的市價及成交數(shù)據(jù)可透過經(jīng)紀(jì)、報章及其它信息服務(wù)供貨商等渠道查索，情況與香港證券相似。
•Nasdaq網(wǎng)站及AMEX網(wǎng)站均有提供試驗計劃證券在美國市場的數(shù)據(jù)。
•香港交易所會向聯(lián)交所參與者及信息供貨商發(fā)布試驗計劃證券在美國市場的收市價及成交資料。
4.購買試驗計劃證券的交易成本是多少？ 除經(jīng)紀(jì)傭金將由經(jīng)紀(jì)與其客戶自由商議外，試驗計劃證券須繳交交易征費(fèi)、投資者賠償征費(fèi)及交易費(fèi)。除非另有規(guī)定，否則試驗計劃證券交易毋須繳付印花稅。另外，香港結(jié)算在美國的代理亦會就香港結(jié)算所持的試驗計劃證券的股息收取預(yù)扣稅。
另外，香港結(jié)算會按中央結(jié)算系統(tǒng)(由香港結(jié)算經(jīng)營的中央結(jié)算及交收系統(tǒng))的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)表向中央結(jié)算系統(tǒng)參與者收費(fèi)，下列用以支付美國存管信托公司(DTC)收取的費(fèi)用及中央結(jié)算系統(tǒng)的運(yùn)作成本除外：
i)股份維持費(fèi)
每100股每月收取0.25港元，不足100股亦視作100股計算。香港結(jié)算會按月向參與者收費(fèi)，以參與者股份戶口內(nèi)的試驗計劃證券每日平均結(jié)存股數(shù)計算。但香港結(jié)算不會就這些試驗計劃證券收取股份托管費(fèi)用。
ii)股份提取費(fèi)
每項指示(不限股數(shù))收取600港元，另加香港結(jié)算代支費(fèi)用，此收費(fèi)亦適用于提取并非中央結(jié)算系統(tǒng)合資格證券的試驗計劃證券股份權(quán)益。
iii)認(rèn)股證轉(zhuǎn)換、自愿收購、股權(quán)收購或公開發(fā)售手續(xù)費(fèi)
每項指示(不限股數(shù))收取600港元，另加香港結(jié)算代支費(fèi)用。
iv)試驗計劃證券的跨境調(diào)撥費(fèi)(包括收取或交付)*
每項收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，香港股東聘用在香港及美國提供這項服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會向其另收費(fèi)用。
* 跨境調(diào)撥費(fèi)適用于DTC與中央結(jié)算系統(tǒng)之間的證券調(diào)撥，如買賣在香港完成交收，則毋須繳付此費(fèi)。
有關(guān)香港結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請查閱香港交易所網(wǎng)站。
39.投資者在美國購買的試驗計劃證券是否可以在香港交易所證券市場出售？是否需要繳付跨境交收費(fèi)用？
只要有關(guān)之試驗計劃證券已獲準(zhǔn)在香港交易所證券市場進(jìn)行買賣，投資者便可透過香港交易所沽出有關(guān)證券。試驗計劃證券的名單載于香港交易所網(wǎng)站。
跨境交收試驗計劃證券需繳付中央結(jié)算系統(tǒng)之標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，包括跨境調(diào)撥費(fèi)，即每項收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，投資者所聘用在香港及美國提供這項服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會另收費(fèi)用。投資者應(yīng)向有關(guān)代理 / 經(jīng)紀(jì)查詢詳情。
有關(guān)中央結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請查閱香港交易所網(wǎng)站。
5. 投資者在香港購買的試驗計劃證券是否可以在美國出售？是否需要繳付跨境交收費(fèi)用？ 投資者可透過以下途徑在美國出售在香港購買的試驗計劃證券：
(a)投資者在香港所聘用而可以直接或透過美國經(jīng)紀(jì)提供這項服務(wù)之經(jīng)紀(jì)；或
(b)投資者在美國所聘用之經(jīng)紀(jì)
跨境交收試驗計劃證券需繳付中央結(jié)算系統(tǒng)之標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，包括跨境調(diào)撥費(fèi)，即每項收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，投資者所聘用在香港及美國提供這項服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會另收費(fèi)用。投資者應(yīng)向有關(guān)代理 / 經(jīng)紀(jì)查詢詳情。
有關(guān)中央結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請查閱香港交易所網(wǎng)站。
