本周行業(yè)變化

 

    1）水泥：本周全國水泥市場龍頭股價格416.80 元/噸，環(huán)比下降0.16%，同比下降4.1%。本周全國水泥庫容比70.56%，環(huán)比下降1.23pct，同比上升13.86pct。

 

    水泥出貨概念股率62.8%，環(huán)比下降2.2 pct，同比下降10.3pct。其中江浙滬皖庫容比 61.1%，環(huán)比下降 1.1pct，同比下降 1.8 pct，出貨量 69.2%，環(huán)比下降4.2 pct，同比下降16.2pct。

 

    2）儲能：據(jù)不完全統(tǒng)計，本周新招標儲能龍頭股（不含抽水蓄能）項目/設備1044MW。

 

    3）玻璃：本周國內(nèi)浮法玻璃均價為 1708.34 元/噸，較上周均價（1652.09元/噸）上漲 56.25 元/噸，漲幅3.40%。玻璃庫存6159 萬重箱，環(huán)比上周下降14.77%，庫存天數(shù)約 30.68 天，較上周縮減 5.32 天。

 

    本周投資策略

 

    水泥板塊：本周全國水泥市場價格環(huán)比回落0.16%。鑒于高溫天氣漸近尾聲，8 月下旬水泥市場需求環(huán)比將會有所提升，而企業(yè)錯峰生產(chǎn)將會持續(xù)，因此，后期隨著市場供需關系好轉(zhuǎn)，將支撐水泥價格恢復性上調(diào)。目前水泥板塊 PB估值處于歷史底部，具備充足安全邊際，建議關注華東地區(qū)的華新水泥、萬年青、海螺水泥。

 

    地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈：8 月10 日，中南建設公告稱中南集團與江蘇資產(chǎn)管理有限公司簽署合作框架協(xié)議，預計之后還將出現(xiàn)AMC 向房企施以援手的案例。草根調(diào)研結果顯示，家裝零售呈現(xiàn)弱復蘇趨勢，頭部定制家居企業(yè)7 月數(shù)據(jù)環(huán)比弱改善。展望下半年，隨著利好政策的發(fā)酵和購房者信心的提升，房地產(chǎn)銷售降幅數(shù)據(jù)有望持續(xù)收窄，帶動消費建材需求回升，其中家裝賽道具備確定性阿爾法。建議關注偉星新材、江山歐派、歐派家居、索菲亞、東方雨虹、堅朗五金概念股、兔寶寶、三棵樹、蒙娜麗莎、帝歐家居、東鵬控股。

 

    儲能：風光發(fā)電規(guī)模快速增長，儲能重要性日益提升。建議關注鉻鹽龍頭且已實現(xiàn)三氯化鉻（鐵鉻液流電池電解液）量產(chǎn)的振華股份。同時，隨著光熱項目發(fā)展提速，光熱玻璃及保溫材料需求增加，建議關注光熱玻璃生產(chǎn)企業(yè)安彩高科和保溫材料龍頭魯陽節(jié)能。

 

    玻纖：本周，無堿玻璃纖維紗龍頭股均價5521 元/噸，環(huán)比下降583 元/噸；中堿玻璃纖維紗均價為5900 元/噸，環(huán)比持平；纏繞直接紗均價5000 元/噸，環(huán)比下降650 元/噸。電子紗均價9250 元/噸，環(huán)比下降300 元/噸。

 

    風險提示：竣工龍頭股不及預期、地產(chǎn)超預期下滑、行業(yè)協(xié)同破裂。

 

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