本周行情回顧（2 022-08-22 至 2022-08-26）從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周（2022-08-22 至 2022-08-26）， 上證指數(shù)概念股周漲跌幅為-0.67%, 創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-3.44%, 滬深300 周漲跌幅為-1.05%, 恒生指數(shù)周漲跌幅為2.01%, 恒生科技周漲跌幅為2.62%，納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為-4.44%�；ヂ�(lián)網(wǎng)傳媒概念股個股中：知乎-W（+14.95%）， 京東集團(tuán)-SW（+14.36%）， 百度集團(tuán)-SW（+13.86%）；逸仙電商概念股（+29.41%）， 拼多多（+25.81%）， 叮咚買菜（+24.65%）；鳳凰傳媒（+26.47%）， 新華文軒（+14.71%）， 中南傳媒（+10.08%）漲幅居前。

 

    　　中國證監(jiān)會、財政部與美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署審計監(jiān)管合作協(xié)議中國證券監(jiān)督管理龍頭股委員會、中華人民共和國財政部與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）于8 月26 日簽署審計監(jiān)管合作協(xié)議，并將于近期啟動相關(guān)合作。據(jù)中國證監(jiān)會，本次合作建立在對等原則之上，權(quán)責(zé)對等：（1）審計監(jiān)管的直接對象是會計師事務(wù)所；（2）任何一國開展跨境審計監(jiān)管，均須通過監(jiān)管合作機(jī)制與對方建立合作關(guān)系。合作協(xié)議的簽署，是中美雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)在解決審計監(jiān)管合作這一共同關(guān)切問題上邁出的重要一步，為下一階段雙方積極、專業(yè)、務(wù)實推進(jìn)合作奠定了基礎(chǔ)；據(jù)PCAOB，本次簽署協(xié)議為PCAOB 審計中國大陸和香港的審計所邁出的第一步。盡管后續(xù)在執(zhí)行層面仍有磋商空間，但是中美磋商的持續(xù)推進(jìn)有望為市場提供強(qiáng)心劑，部分緩解市場擔(dān)憂。

 

    　　國常會部署19 項穩(wěn)經(jīng)濟(jì)接續(xù)政策，包括支持民營企業(yè)、平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展

 

    　　8 月24 日召開國務(wù)院常務(wù)會議，明確在落實穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策同時，再實施19 項接續(xù)政策，形成組合效應(yīng)，推動經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好、保持運行在合理區(qū)間，努力爭取最好結(jié)果。包括增加3000 億元以上政策性開發(fā)性金融工具額度，再發(fā)放100 億元農(nóng)資補貼，特別提出要出臺措施支持民營企業(yè)、平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

 

    　　2022 年科隆游戲展在德國本地時間23 日晚開幕，自新冠疫情以來首次恢復(fù)線下舉行

 

    　　騰訊和網(wǎng)易被投公司、米哈游參加了本屆展會。騰訊的國際業(yè)務(wù)品牌Level Infinite 亮相，帶來一款開放世界生存MMO 游戲《沙丘：

 

    　　覺醒》；網(wǎng)易投資工作室Everstone 的《燕云十六聲》和米哈游旗下《崩壞：星穹鐵道》在展會上亮相。頭部大廠引領(lǐng)中國游戲行業(yè)產(chǎn)品朝著精品化，高質(zhì)量發(fā)展的方向前進(jìn)，并承擔(dān)起不斷向海外輸出優(yōu)質(zhì)調(diào)性的文化產(chǎn)品的責(zé)任。

 

    　　投資建議

 

    　　本周美團(tuán)及快手的季報均超出市場預(yù)期，特別是盈利能力改善能力�？焓謬鴥�(nèi)業(yè)務(wù)分部于22Q2 超預(yù)期時間經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)正，美團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITDA22H1 扭虧為盈，新業(yè)務(wù)分部的虧損超預(yù)期減虧，　　將帶來更多可持續(xù)發(fā)展的動能。建議持續(xù)關(guān)注垂直賽道強(qiáng)壁壘、高增速的美團(tuán)-W、快手-W；截至8 月28 日，暑期檔票房超過去年同期達(dá)89 億元，建議關(guān)注影片儲備充足、動畫電影優(yōu)勢顯著的光線傳媒；芒果超媒著力籌備第一屆元宇宙虛擬音樂競演秀“VR 歌王”，將深度融合VR 技術(shù)龍頭股與綜藝創(chuàng)新，有望對傳統(tǒng)綜藝進(jìn)行顛覆，建議關(guān)注多款獨家綜藝且積極布局元宇宙業(yè)務(wù)的芒果超媒；繼續(xù)關(guān)注政策刺激疊加用戶需求復(fù)蘇拉動的線上消費龍頭京東集團(tuán)-SW、阿里巴巴-W、拼多多；同時關(guān)注后續(xù)廣告主信心修復(fù)對廣告行業(yè)的提振進(jìn)展，建議關(guān)注分眾傳媒；教育信息化龍頭企業(yè)視源股份及鴻合科技本周發(fā)布中報，歸母凈利潤均取得高速增長，建議關(guān)注。

 

    　　元宇宙龍頭股方面，本周AR 眼鏡Rokid Air 全球銷量首次突破3 萬臺，在眾多電商平臺上銷量排行第一； AR 品牌Nreal 國內(nèi)首場發(fā)布會推出2 款A(yù)R 眼鏡，并于近日獲得新一輪融資，金額達(dá)到1500萬美元。在政策支持下，元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新勢頭向好，新品不斷落地，走進(jìn)消費者生活；此外北京市副中心及上海浦東新區(qū)本周均出臺相關(guān)元宇宙鼓勵政策，建議關(guān)注：創(chuàng)維數(shù)字、愷英網(wǎng)絡(luò)、中文在線、三人行、騰訊控股、網(wǎng)易-S。

 

    　　風(fēng)險提示

 

    　　疫情反復(fù)帶來的不確定性風(fēng)險；地緣政治沖突加劇；行業(yè)競爭格局劇變風(fēng)險

 

數(shù)據(jù)推薦

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