試點初期，滬股通的股票范圍是上海證券交易所上證180指數、滬股通上證380指數的成分股，滬股通以及上海證券交易所上市的A+H股公司股票。港股通的股票范圍是香港聯合交易所恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數的成分股和同時在香港聯合交易所、上海證券交易所上市的A+H股公司股票。滬股通雙方可根據試點情況對投資標的范圍進行調整。

試點初期，對人民幣跨境投資額度實行總量管理，并設置每日額度，滬股通實行實時監(jiān)控。其中，滬股通總額度為3000億元人民幣，每日額度為130億元人民幣；港股通總額度為2500億元人民幣，每日額度為105億元人民幣。雙方可根據試點情況對投資額度進行調整。試點初期，香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內投資者僅限于機構投資者和證券賬戶及資金賬戶余額合計不低于50萬元的個人投資者。