國(guó)際貨幣市場(chǎng)包括很多獨(dú)立的市場(chǎng)。國(guó)際貨幣市場(chǎng)按照借貸方式的不同，可以分為銀行短期信貸市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)和貼現(xiàn)市場(chǎng)。

銀行短期信貸市場(chǎng)銀行短期信貸市場(chǎng)以銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，除此之外，銀行還通過(guò)短期信貸市場(chǎng)向企業(yè)提供貸款。國(guó)際貨幣市場(chǎng)銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)是指金融同業(yè)之間（包括銀行和經(jīng)營(yíng)信用業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)之間）進(jìn)行相互信貸的場(chǎng)所。銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)的交易物是各金融機(jī)構(gòu)的多余頭寸，由資金多余的金融機(jī)構(gòu)拆放給資金不足的金融機(jī)構(gòu)。其中，英國(guó)倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)是全球最為著名，也是全球規(guī)模最大的銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，LIBOR是最主要的銀行同業(yè)拆借率。近年來(lái)，隨著國(guó)際金融中心的擴(kuò)散，除了LIBOR經(jīng)常作為國(guó)際金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率外，在其他主要的國(guó)際金融中心，經(jīng)常使用的銀行間同業(yè)拆借率還有HIBOR、SIBOR等。同時(shí)，銀行也通過(guò)短期信貸市場(chǎng)向企業(yè)提供貸款。企業(yè)發(fā)生臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行通過(guò)短期信貸市場(chǎng)可以向工商企業(yè)提供一年以內(nèi)的短期貨款。貸款利率以市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，同時(shí)視企業(yè)信譽(yù)情況附加一定利息。（2）短期證券市場(chǎng)短期證券市場(chǎng)是進(jìn)行短期票據(jù)交易的市場(chǎng)。國(guó)際貨幣市場(chǎng)交易票據(jù)種類(lèi)繁多，大致可以分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是與銀行有關(guān)的市場(chǎng)信用工具，如定期存單、銀行承兌匯票等；另一類(lèi)是非銀行的市場(chǎng)信用工具，國(guó)際貨幣市場(chǎng)即由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的票據(jù)，如國(guó)庫(kù)券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)等。在短期證券市場(chǎng)交易的短期票據(jù)中，國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票和定期存單是最常見(jiàn)的。① 國(guó)庫(kù)券是國(guó)家政府為了滿足財(cái)政需要而發(fā)行的短期政府債券。在美國(guó)，國(guó)庫(kù)券的發(fā)行是為滿足季節(jié)性財(cái)政需要。國(guó)庫(kù)券在美國(guó)證券市場(chǎng)上信譽(yù)最好，流動(dòng)性最強(qiáng)，交易量最大。它對(duì)于美國(guó)人和美國(guó)以外的政府、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都有很大的吸引力。② 商業(yè)票據(jù)是一些大工商企業(yè)和銀行控股公司為籌措短期資金，憑信用發(fā)行的、有固定到期日的短期信貸票據(jù)。③ 銀行承兌匯票主要是出口商簽發(fā)的，它是經(jīng)銀行背書(shū)承兌，保證到期付款的匯票。這種匯票的期限一般為30～180天，以90天為最多，面值無(wú)限制。④ 定期存單是商業(yè)銀行和金融公司吸收大額定期存款而發(fā)給存款者的存款單。這種存款單不記名，可以在金融市場(chǎng)上自由出售。因此，國(guó)際貨幣市場(chǎng)投資于存款單既可以獲得定期存款利息，又可以隨時(shí)將其轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，很受投資者歡迎。發(fā)行定期存款單使銀行可以獲得穩(wěn)定的短期資金來(lái)源。最初，國(guó)際貨幣市場(chǎng)存款單均系大額，面值最少為10萬(wàn)美元，最多達(dá)100萬(wàn)美元。為吸收更多資金，從20世紀(jì)60年代末開(kāi)始，銀行也發(fā)行面值以十位數(shù)、百為數(shù)為計(jì)價(jià)單位的存款單，存款單的利率也由原來(lái)的固定利率發(fā)展為可調(diào)整的浮動(dòng)利率。定期存款單的期限一般在1～12個(gè)月之間，其中以3～6個(gè)月為最多。