看跌期權(quán)看漲期權(quán),看跌期權(quán)名詞解釋對看漲期權(quán)多頭而言，如果股票價格小于執(zhí)行價格。此時執(zhí)行期權(quán)會有凈虧損，此時的期權(quán)被叫作“虛值期權(quán)”(out of the money)。從點x越向左，虛值的程度越深，期權(quán)在到期日有價值的可能性越小。如果股票價格大于執(zhí)行價，看漲期權(quán)此時執(zhí)行期權(quán)會減少損失或有凈利潤，這時的期權(quán)才有實際價值，因此被稱作“實值期權(quán)”(in the money)。如果當(dāng)前的股價等于期權(quán)執(zhí)行價，看漲期權(quán)這時期權(quán)被稱為“兩平期權(quán)”

    由于看漲期權(quán)在將來某一時間執(zhí)行，看漲期權(quán)則其報益為執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格與執(zhí)行價格的差順.所以當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格七升時.粉漲期權(quán)的價值上升.當(dāng)執(zhí)行價格上升時，看漲期權(quán)的價值下降.對于粉跌期權(quán)來說，看漲期權(quán)其扭益為執(zhí)行價格與執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格的差頗，因此粉跌期權(quán)的行為剛好與肴漲期權(quán)相反。

    當(dāng)期權(quán)的有效期限姍加時，看漲期權(quán)美式看跌期權(quán)和a漲期權(quán)的價優(yōu)都會琳加�？礉q期權(quán)考慮其他條件相同只有到期日不同的兩個期權(quán)A,B,設(shè)A的有效期長于B.則A的執(zhí)行機會不僅包含了B的所有執(zhí)行機會，還包括了B有效期外的執(zhí)行機會.因此，看漲期權(quán)有效期長的期權(quán)的價值總是大于或等于有效期短的期權(quán)價值.

    由于歐式期權(quán)只能在到期口執(zhí)行合約，看漲期權(quán)期限長的合約不一定包含比期限短的合約更多的執(zhí)行機會，所以，看漲期權(quán)隨若有效期限的增加，歐式期權(quán)的價優(yōu)并不一定增加。