缺口分析是對利率變動進行敏感性分析的方法之一，資金缺口分析是銀行業(yè)較早采用的利率風(fēng)險計量方法。因為其計算簡便、清晰易懂，目前仍然被廣泛使用。但是，缺口分析也存在一定的局限性。第一，缺口分析假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸到期時間或重新定價時間相同，因此忽略了同一時段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異。

在同一時間段內(nèi)的加總程度越高，對計量結(jié)果精確性的影響就越大。第二，缺口分析只考慮了由重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，資金缺口即重新定價風(fēng)險，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險。同時，缺口分析也未考慮因利率環(huán)境改變而引起的支付時間的變化，資金缺口即忽略了與期權(quán)有關(guān)的頭寸在收入敏感性方面的差異。第三，非利息收入和費用是銀行當(dāng)期收益的重要來源，但大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入和費用的影響。第四，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風(fēng)險計量方法。